這里我司的團隊向朋友們講述企業(yè)重組個-人所得稅政策：理論審視與改革完善相關(guān)信息，盼望對您產(chǎn)生影響。

　　與企業(yè)重組中的企業(yè)所得稅政策針對法人股東規(guī)定遞延納稅不同，我國目前企業(yè)重組中針對個人股東的個人所得稅政策仍然實行一般應(yīng)稅處理，違背了稅收中性原則和稅收公平的要求，也阻礙了企業(yè)重組改制的順利推進。為更好發(fā)揮企業(yè)重組在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和資源配置中的重要作用，未來我國企業(yè)重組中的個人所得稅政策改革應(yīng)當(dāng)秉持促進經(jīng)濟效率、實現(xiàn)高水平公平目標的理念，將個人所得稅制與企業(yè)所得稅制進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)，對個人股東與法人股東進行稅務(wù)處理時，遵循稅制協(xié)調(diào)一致原則，賦予個人股東遞延納稅的待遇。

　　一、企業(yè)重組個人所得稅政策發(fā)展評述

　　我國有關(guān)企業(yè)重組的個人所得稅政策，經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：個階段為2011年2月《稅務(wù)總局關(guān)于個人以股權(quán)參與上市公司定向增發(fā)征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2011〕89號）下發(fā)之前。這期間主要的政策文件是2005年4月公布的《稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)評估增值暫不征收個人所得稅的批復(fù)》（國稅函〔2005〕319號），其核心內(nèi)容是個人將非貨幣性資產(chǎn)經(jīng)過評估后投資于其他企業(yè)，在投資環(huán)節(jié)其評估增值取得的所得暫不征收個人所得稅。除此之外的其他有關(guān)個人以評估增值資產(chǎn)參與投資的交易活動，幾乎沒有相應(yīng)的政策規(guī)范。第二個階段為國稅函〔2011〕89號下發(fā)之后至《財政部稅務(wù)總局關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅〔2015〕41號）下發(fā)之前。國稅函〔2011〕89號針對具體案例，作出了與國稅函〔2005〕319號截然不同的規(guī)定。其核心內(nèi)容是自然人以其所持公司股權(quán)評估增值后參與目標公司定向增發(fā)股票，其行為屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，評估增值取得的所得應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目繳納個人所得稅。這項規(guī)定徹底終結(jié)了此前實施的個人以評估增值的股權(quán)參與上市公司定向增發(fā)適用的免稅待遇。隨后，稅務(wù)總局又出臺了《關(guān)于切實加強高收入者個人所得稅征管的通知》（國稅發(fā)〔2011〕50號），規(guī)定征收的范圍從上市前的增資擴股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓，擴展到上市之后自然人股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，重點監(jiān)管的領(lǐng)域涉及個人參與上市公司投資的諸多方面。國稅函〔2011〕89號和國稅發(fā)〔2011〕50號文件的出臺，無疑對上市公司重組產(chǎn)生了重大影響。更令此類重組雪上加霜的是，2014年12月稅務(wù)總局發(fā)布《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（2014年第67號公告，以下簡稱“67號公告”），進一步明確了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的計稅和征管規(guī)定，要求應(yīng)稅交易的應(yīng)納稅額必須在次月十五日內(nèi)繳納。第三個階段為財稅〔2015〕41號下發(fā)之后。該階段的核心政策調(diào)整是，個人股東在企業(yè)重組中以個人所持有的股權(quán)換取收購方企業(yè)的股權(quán)所產(chǎn)生的所得計算繳納的稅款，可以在五年內(nèi)分期繳納。該項政策對于繳納稅款確實有困難的個人，給予了五年分期繳納的稅收優(yōu)惠。需要特別指出的是，規(guī)定納稅人在五年內(nèi)分期確認繳納，不同于企業(yè)所得稅中五年均衡確認的規(guī)定，而是允許納稅人可以不采取均衡分攤確認，只要在五年內(nèi)合理分攤確認即可。這也就意味著納稅人既可以采用直線法確認，也可以采用其他合理的方法確認，甚至是前面四年都可以不確認分攤，而在后一年全部進行確認繳納所有稅款。這種彈性規(guī)定提升了優(yōu)惠政策的適應(yīng)性和優(yōu)惠力度，有利于鼓勵交易，促進并購。

　　與經(jīng)濟體制改革相適應(yīng)，我國不斷改革和完善企業(yè)重組的企業(yè)所得稅政策。特別是《企業(yè)所得稅法》出臺后，2009年4月發(fā)布了《財政部稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號），將企業(yè)重組行為區(qū)分為一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理，對后者給予遞延納稅的優(yōu)惠政策。而《財政部稅務(wù)總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）、《財政部稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2014〕116號）、《稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》（2015年第48號公告，以下簡稱48號公告），對相關(guān)政策進行了進一步調(diào)整完善，以優(yōu)化兼并重組市場環(huán)境。[1]但這些政策只適用于企業(yè)投資人，即在企業(yè)重組時，如果目標公司的股東是個人，即使在滿足股東權(quán)益連續(xù)性條件、營業(yè)連續(xù)性條件和合理商業(yè)目的條件時，也不能進行遞延納稅的特殊性稅務(wù)處理，而是需要在當(dāng)期確認所得或損失。盡管財稅〔2015〕41號文件規(guī)定了分期繳納，體現(xiàn)了鼓勵重組的政策導(dǎo)向，但依然不能公平對待重組中的不同身份股東，企業(yè)重組中個人所得稅制和企業(yè)所得稅制不協(xié)同的問題沒有根本解決。

　　二、現(xiàn)行政策對企業(yè)重組交易的障礙：基于案例分析

　　在實踐中的有些案例，由于執(zhí)行企業(yè)重組中的個人所得稅政策而導(dǎo)致重組交易稅收負擔(dān)過重，結(jié)果是交易不能正常進行，更有甚者，重組交易已經(jīng)接近完成但到了納稅環(huán)節(jié)無力承擔(dān)稅款而中途夭折。下面以發(fā)生的國投中魯重組流產(chǎn)一案進行分析。

　　（一）重組交易安排

　　作為目標公司的江蘇環(huán)亞建設(shè)工程有限公司（以下簡稱“環(huán)亞公司”），主要經(jīng)營醫(yī)療專業(yè)工程、信息化軟件開發(fā)與系統(tǒng)集成，核心服務(wù)是在醫(yī)療專業(yè)內(nèi)提供整體解決方案。該公司的控股股東為自然人張驚濤和他的妻子徐放，分別持有目標公司股份55.87%和5.68%，合計持有股份61.55%。收購方為國投中魯果汁股份有限公司（以下簡稱“國投中魯”），是一家上市公司，其控股股東為投資開發(fā)有限公司。國投中魯采取定向增發(fā)的方式，向環(huán)亞公司的股東發(fā)行3.04億股股票，每股價值為6.67元，從而收購環(huán)亞公司100%的股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，張驚濤夫婦合計持有國投中魯33.06%的股份，持股比例超過了原控股股東，成為國投中魯新的控股股東和實際控制人。[2]

　?。ǘ┙灰锥悇?wù)處理

　　這是一起典型的上市公司定向增發(fā)收購案，在企業(yè)重組中屬于股權(quán)收購。在股東權(quán)益的連續(xù)方面，收購方采用的全部是自己發(fā)行的普通股股票，沒有任何非股權(quán)支付，符合股東權(quán)益連續(xù)性要求。在營業(yè)的連續(xù)方面，收購方收購目標公司100%股權(quán)，遠大于目前稅制要求的50%收購比例，且在目標公司營業(yè)方面沒有發(fā)生重大變化，符合營業(yè)連續(xù)性要求?？傊?，該案符合適用特殊性稅務(wù)處理的條件要求，如果目標公司的股東是法人企業(yè)，則可以選擇適用特殊性稅務(wù)處理，享受遞延納稅待遇。但該案中的主要控股股東是個人，因而不能適用特殊性稅務(wù)處理，只能采取應(yīng)稅處理在當(dāng)期確認所得，計算繳納個人所得稅。

　　根據(jù)48號公告，重組中目標公司的股東如果是個人，應(yīng)適用個人所得稅的相關(guān)規(guī)定進行稅務(wù)處理，不能適用企業(yè)所得稅重組政策。因此，本案應(yīng)適用67號公告，控股股東張驚濤夫婦將其持有的環(huán)亞公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國投中魯，同時取得國投中魯?shù)墓蓹?quán)，屬于公告規(guī)定的以股權(quán)對外投資或進行其他非貨幣性資產(chǎn)交易的情形。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得以取得國投中魯?shù)墓蓹?quán)公允價值作為轉(zhuǎn)讓收入，扣除其原持有的環(huán)亞公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)和合理稅費后的余額進行確定。本案股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得大約12億元，適用稅目為“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用的稅率為20%，張驚濤夫婦應(yīng)繳納的個人所得稅稅款大約為2.4億元。在繳納稅款的時間安排上，本案可以適用財稅〔2015〕41號文件第二條的規(guī)定，自2015年4月1日起，如果納稅人一次性繳納稅款確實有困難的，可在應(yīng)稅行為發(fā)生之日起五個年度內(nèi)分期繳納，在具體確定分期繳納計劃后報主管稅務(wù)機關(guān)進行備案。不過本案由于控股股東無力繳納巨額稅款，而不得不終止了重組計劃。

　?。ㄈ┙灰渍系K分析

　　事實上，這幾年陸續(xù)出臺了系列關(guān)于企業(yè)重組的稅收優(yōu)惠政策，為目標公司的法人股東提供了優(yōu)惠政策，大大緩解了重組當(dāng)事人的稅收負擔(dān)。但是，由于個人股東在企業(yè)重組中適用個人所得稅規(guī)定，而并未出臺有關(guān)與企業(yè)所得稅相協(xié)調(diào)的個人所得稅同等優(yōu)惠政策，個人股東不能同法人股東一樣享受遞延納稅待遇，當(dāng)期需要確認應(yīng)稅所得，按照20%的稅率計算納稅，導(dǎo)致重組中的個人股東在個人所得稅方面負擔(dān)過重。在納稅人沒有收到適量現(xiàn)金對價的情況下，一般很難承受稅款之痛。正如深圳一家證券公司投行部負責(zé)人所言，其所承辦的并購重組案例有三分之一因為稅負過重而告吹，稅收問題成為并購重組交易的“攔路虎”?；诖罅坎①徶亟M案例被高額稅收所阻礙流產(chǎn)，上海證券交易所監(jiān)事長潘學(xué)先建言：“從實踐情況來看，雖然有關(guān)部門在并購重組方面進行了較大力度的支持與調(diào)整，但感覺與實際需求相比仍有很大差距。有必要進一步完善優(yōu)化現(xiàn)有稅收制度，充分發(fā)揮稅收的激勵作用。”[3]

　　此外，需要指出的是，48號公告排除了企業(yè)重組中目標公司股東為個人適用特殊性稅務(wù)處理的情形。但根據(jù)稅務(wù)總局《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》（2010年第4號公告，以下簡稱“4號公告”），同一重組業(yè)務(wù)的當(dāng)事各方應(yīng)采取一致的稅務(wù)處理原則。即由當(dāng)事各方協(xié)商選擇，要么采用一般性稅務(wù)處理，要么采用特殊性稅務(wù)處理，選擇的原則就是當(dāng)事各方必須采取一致的稅務(wù)處理方式。而在企業(yè)股東結(jié)構(gòu)中，有些是純粹的法人股東，也有些是純粹的個人股東，還有些是兩者的結(jié)合。4號公告中的“各方”是否包括個人股東呢？如果包括個人股東，那么在目標公司既有法人股東，又有個人股東的情形下，由于個人股東只能適用個人所得稅規(guī)定采取應(yīng)稅處理，而法人股東因受一致原則的影響也只能采取應(yīng)稅處理，即一般性稅務(wù)處理。其結(jié)果就是法人股東也失去了選擇權(quán)，從而使整個重組交易適用應(yīng)稅處理，終導(dǎo)致特殊性稅務(wù)處理的優(yōu)惠政策只適用于目標公司僅僅為法人股東的情形，這將使得企業(yè)重組企業(yè)所得稅制度喪失大部分意義。如果4號公告中的“各方”不包括個人股東，那么就應(yīng)當(dāng)通過修訂來予以明確。顯然，48號公告與4號公告的規(guī)定產(chǎn)生了直接沖突。而影響更為深遠的是，如果將個人股東排除在外，對于目標公司為個人控股的情形，受適用特殊性稅務(wù)處理所需要的股東權(quán)益連續(xù)性條件的限制，其終的實際結(jié)果將會是企業(yè)所得稅重組政策只適用于企業(yè)法人股東控股的情形。而隨著市場經(jīng)濟體制改革的深化，企業(yè)重組涉及的主體已很難只局限于法人的范圍，出現(xiàn)了越來越多的個人投資產(chǎn)業(yè)。[4]目前的一種交易兩種處理模式的困境，對企業(yè)重組交易構(gòu)成了直接阻礙，不利于推動大眾業(yè)和萬眾新。因此，要真正解決這些問題，必須著眼于企業(yè)重組中個人所得稅政策的改革與完善。

　　三、現(xiàn)行政策的理論審視與分析

　?。ㄒ唬┯嫸悪C制的再審視

　　很多重組交易的實質(zhì)是對投資方式、投資結(jié)構(gòu)的改變，賣出股權(quán)（資產(chǎn)）者并未退出投資，而是以不同的方式繼續(xù)投資，且重組交易以股權(quán)互換形式實現(xiàn)，產(chǎn)生的現(xiàn)金流很少，甚至為零。財稅〔2009〕59號文件“采納了美國聯(lián)邦稅法關(guān)于免稅重組屬于股東對原有營業(yè)企業(yè)在改變的公司形態(tài)下繼續(xù)擁有所有者利益這個核心理念，將股東利益持續(xù)與營業(yè)企業(yè)繼續(xù)作為免稅重組所得稅制度的理論基石。”[5]為了不影響企業(yè)正常重組行為，現(xiàn)行企業(yè)重組稅制的企業(yè)所得稅處理中規(guī)定了特殊性稅務(wù)處理，其政策要旨是重組交易在滿足股東權(quán)益連續(xù)性和營業(yè)連續(xù)性要件的前提下，對于資產(chǎn)或股權(quán)的轉(zhuǎn)讓暫不確認所得或損失，從而實現(xiàn)納稅遞延。但對個人所得稅并沒有實行相同的稅務(wù)處理,而是采用當(dāng)期確認所得或損失的應(yīng)稅處理，只是在繳納時間上實行分期繳納的寬松措施。這種政策差異通過計稅機制的傳導(dǎo)，除了在稅款繳納時間上待遇不同外，還對兩者稅收負擔(dān)的數(shù)額產(chǎn)生深層次的影響。具體地，對于法人股東而言，其適用企業(yè)所得稅重組規(guī)則，優(yōu)惠的直接對象是應(yīng)納稅所得額，通過資產(chǎn)或股權(quán)計稅基礎(chǔ)的原值替代和稅收屬性的結(jié)轉(zhuǎn)利用來影響稅基，而稅基的影響完全有可能在遞延期間（即股權(quán)終轉(zhuǎn)讓之前）通過其他方式的運作而減小甚至消除。例如，企業(yè)股東在遞延期間產(chǎn)生的經(jīng)營虧損，可以抵減稅基進而影響因重組而產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額的數(shù)值，終會直接影響到應(yīng)納稅額的繳納與否。而對于個人股東而言，稅收優(yōu)惠的直接對象是應(yīng)納稅額，優(yōu)惠的效果并不是應(yīng)納稅額的減少，只是分期繳納所產(chǎn)生的時間價值不同。從稅款的產(chǎn)生到繳納，稅款本身不會再受到其他因素的影響而變動。換言之，不論個人股東在分期繳納期間發(fā)生任何變化，都無法改變必須繳納稅款的現(xiàn)實。這種稅制安排有利于政府優(yōu)先取得稅款，但卻忽視了納稅人的經(jīng)營風(fēng)險，違背量能課稅原則，特別是不利于納稅人從事技術(shù)新和風(fēng)險投資。

　?。ǘ┒愂罩行栽瓌t的審查

　　在國投中魯重組案中，張驚濤夫婦由于在重組中未收到任何現(xiàn)金，只是接受了國投中魯?shù)墓蓹?quán)，沒有能力在當(dāng)期繳納2.4億元的巨額稅款。而即使允許在五年內(nèi)分期繳納，也可能會逼迫其出售持有的國投中魯?shù)墓善?，通過股權(quán)變現(xiàn)用于重組交易的完稅。如果張驚濤夫婦不得已出售股票，則會降低其在公司的持股比例，甚至于嚴重影響其對公司的控制權(quán)，從而背離了當(dāng)事人本次重組交易的初衷與愿望。另外，還有一種情形也可能會出現(xiàn)，就是在重組交易后的第五年，納稅人準備出售股票用以完稅時，證券市場出現(xiàn)了價格波動，導(dǎo)致股價大幅下跌。這既可能是資本市場的原因，也可能是目標公司自身經(jīng)營的原因，亦可能是外部投資者對于該公司的投資預(yù)期不好等原因，但都屬于不可預(yù)見原因。此時，納稅人就將面臨著兩難選擇：如果不將部分股票在二級市場變現(xiàn)，就無法獲得充足的現(xiàn)金，不能足額繳納稅款，甚至?xí)艿椒芍撇?。如果將部分股票變現(xiàn)，一方面納稅人有可能會因為持股比例的下降而失去對上市公司的控制權(quán)；另一方面由于股價下跌，可能使得股價低于該股票的計稅基礎(chǔ)，甚至?xí)陀谥亟M前的計稅基礎(chǔ)，出現(xiàn)再次處置發(fā)生“貶值”的可能。而由于現(xiàn)行個人所得稅政策沒有特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，在所得和損失確認方面存在非對稱性，不允許虧損的結(jié)轉(zhuǎn)利用，這種投資損失終只能完全由納稅人承擔(dān)，個人股東仍需按照股權(quán)初次轉(zhuǎn)讓時所確定的評估增值納稅。這對納稅人來說不僅不公平，也會極大地妨礙并購重組的實施。

　　在企業(yè)重組交易中，設(shè)計特殊性稅務(wù)處理要件需要考慮的核心問題是權(quán)益與經(jīng)營的連續(xù)。在具有合理商業(yè)目的的情形下，只要滿足股東權(quán)益連續(xù)性與營業(yè)連續(xù)性兩個客觀要件，重組當(dāng)事各方可一致選擇采用特殊性稅務(wù)處理，當(dāng)期不確認資產(chǎn)或股權(quán)的轉(zhuǎn)讓損益。這種遞延納稅的特殊性稅務(wù)處理，在企業(yè)微觀層面上大限度地尊重了重組當(dāng)事人的意愿，有效地減輕了其稅收負擔(dān)，有利于重組交易的順利進行。從宏觀層面看，企業(yè)通過市場機制自愿進行的交易，有利于資源合理配置，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級。稅制作為一種上層建筑，必須適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展，不能因稅收制度的原因而阻礙重組交易的實現(xiàn)，影響資源的有效配置。而目前的企業(yè)重組個人所得稅政策，沒有對個人股東給予遞延納稅的優(yōu)惠待遇，違背了稅收中性原則，驅(qū)使自然人股東不得不調(diào)整正常的公司架構(gòu)，影響生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)穩(wěn)定，甚至不能按照合理商業(yè)目的參與重組或者不得不放棄重組。如同國投中魯重組流產(chǎn)一樣，導(dǎo)致重組交易的解除，終影響到整個社會經(jīng)濟資源的合理流動與配置。稅收政策對于經(jīng)濟發(fā)展不但沒有起到有效調(diào)節(jié)反而起到負面影響。這種稅制扭曲納稅人的經(jīng)濟行為，造成經(jīng)濟運行的低效甚至紊亂，不利于發(fā)揮稅收政策對企業(yè)重組的調(diào)節(jié)與導(dǎo)向作用。而統(tǒng)一適用特殊性稅務(wù)處理，目標公司的個人股東可以暫時不確認應(yīng)稅所得，而是按照經(jīng)營需要選擇適當(dāng)?shù)臅r點變現(xiàn)納稅，大限度地尊重了市場機制。因此，應(yīng)當(dāng)改革目前的個人所得稅制度，“中國個人所得稅的改革應(yīng)盡量減少效率損失，具體的制度設(shè)計應(yīng)改善納稅人的有限理性行為使其向理性行為逼近，避免或盡量減少對納稅人經(jīng)濟行為的扭曲，提高稅收遵從度。”[6]

　?。ㄈ┒愂展皆瓌t的觀察

　　稅收公平原則要求征稅要使納稅人承擔(dān)的稅收與其負擔(dān)能力相適應(yīng)，并使各個納稅人之間的負擔(dān)水平保持均衡。[7]所得稅尤為倡導(dǎo)公平原則，課征所得稅以納稅人實現(xiàn)的經(jīng)濟利益增加值為計稅依據(jù)，實行同等交易業(yè)務(wù)同等稅收待遇，而不允許有不合理的差別待遇。如果企業(yè)重組在可以適用特殊性稅務(wù)處理的情形下，目標公司的股東可能既有法人股東，也有個人股東，必須享受一致的稅收政策，不可以法人股東享受遞延納稅的優(yōu)惠，個人股東則當(dāng)期確認應(yīng)稅所得額。這樣的不協(xié)同處理，必然會導(dǎo)致重組行為的扭曲和不公平。

　　在國外重組稅制通行規(guī)則中，企業(yè)重組的免稅政策并不區(qū)分目標公司的股東是法人還是個人。例如法國的重組安排中，在合并交易滿足免稅并購條件時，即使法人股東放棄免稅處理而按照資產(chǎn)處置利得一并納稅時，并不影響遞延納稅機制自動適用于自然人股東。[8]在英國，如果個人轉(zhuǎn)讓整個企業(yè)以換取股份，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓后保持持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，可以延遲本應(yīng)征收的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。[9]當(dāng)前，我國鼓勵民間投資，含有自然人股東的公司參與企業(yè)重組只會越來越多。有所差別的組織形態(tài)應(yīng)在一致的競爭機制下開展公平的經(jīng)濟活動，這是保障經(jīng)濟良性運行的關(guān)鍵。市場化競爭參與的主體多種多樣，企業(yè)重組涉及的主體已很難只局限于法人的范圍，在適應(yīng)特殊性稅務(wù)處理下時區(qū)分股東形式的不同而給予不同的稅收待遇，違背了稅收公平原則，必然挫傷自然人投資業(yè)的積極性，也不利于企業(yè)結(jié)構(gòu)的多元發(fā)展。[10]

　　從量能課稅的角度看，目前的政策對于目標公司的個人股東而言，股權(quán)對價并不代表實際現(xiàn)金的流入，這時候如果立刻對日后股權(quán)處置時數(shù)額并不確定的收益確定納稅義務(wù)，重組當(dāng)事人只有選擇出售股權(quán)以獲取現(xiàn)金的方式，來填補這一稅收成本。同時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中間肯定會牽涉到交易成本，并且可能有的股權(quán)交易（諸如業(yè)企業(yè)）沒有相關(guān)的流通市場，會很難進行流轉(zhuǎn)，只得放棄重組。如果適用特殊性稅務(wù)處理，由于都是股權(quán)支付，納稅人并未收到交付稅款所需的足額資金，所以允許將確認應(yīng)納稅所得額遞延到收到可繳納稅負之現(xiàn)金或其他財產(chǎn)的時點。稅收遞延的實質(zhì)是讓納稅人無償享用稅款的貨幣時間價值，并沒有真正豁免其納稅義務(wù)，但由于將納稅時間推遲到了未來納稅人可掌控的某一時點，對于舒緩企業(yè)重組現(xiàn)金壓力、促進戰(zhàn)略并購具有十分積極的意義。目前對個人所得稅沒有特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，若重組活動滿足特殊性稅務(wù)處理條件，個人股東卻不能與法人股東一樣享受納稅遞延。稅收待遇的不平等，導(dǎo)致企業(yè)進行合理商業(yè)活動時稅負不同，侵害了納稅人合法節(jié)稅的權(quán)利。

今天為大家伙帶來的企業(yè)重組個-人所得稅政策：理論審視與改革完善的內(nèi)容都在本篇文章了，大家都仔細看完了嗎？總之，朋友們要想熟悉更多的訊息的話，就請持續(xù)關(guān)注我們的官網(wǎng)。